西本要聞

4月12日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預(yù)警報告

2013年04月12日11:36   來源：西本資訊
摘要：據(jù)中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，3月下旬預(yù)估全國日均產(chǎn)量207.19萬噸，旬環(huán)比增長0.40%，應(yīng)該說目前鋼鐵產(chǎn)量仍處于相對高位。預(yù)計到4月下半月后，鋼廠前期庫存資源已逐步消化，采購壓力又將增大，一些中小鋼廠將被迫再度提價補庫，帶動市場價格回升。預(yù)計下周國內(nèi)市場原料價格穩(wěn)中略漲，北方和華東局部地區(qū)鐵礦石、焦炭、廢鋼價格有可能會小幅回升。

本期觀點：鋼廠庫存低位 原料小幅回升

時間：2013-4-15—2013-4-19

● 市場回顧——原料價格止跌回穩(wěn)，鋼坯鐵礦略有上漲；

● 成本分析——生產(chǎn)成本小幅回升，鋼廠依然普遍虧損；

● 庫存分析——鋼廠繼續(xù)謹(jǐn)慎采購，原料庫存穩(wěn)中有降；

● 事件數(shù)據(jù)——首季鐵礦進口持平，鋼材產(chǎn)量保持高位；

● 綜合觀點——鋼廠庫存逐步消化，原料有望小幅回升。

一、本周國內(nèi)原料市場回顧

清明節(jié)過后，國內(nèi)部分鋼廠開始少量補庫，原料市場逐步止跌回穩(wěn)，部分地區(qū)鐵礦石、鋼坯價格略有上漲，但整體成交一般，市場謹(jǐn)慎觀望心態(tài)居多。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細

本周國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)市場鋼坯價格繼續(xù)震蕩回升。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為3290元/噸，20MnSi方坯出廠價格為3410元/噸，較清明節(jié)前上漲40元/噸（見圖1）。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲10元至3200元/噸左右，部分鋼坯企業(yè)前期訂單較滿，未接新單，市場心態(tài)有所好轉(zhuǎn)。南方市場小幅波動，其中江蘇徐州地區(qū)普碳方坯出廠價格保持3290元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格保持3330元/噸左右。近期鋼廠受成本壓力影響拉漲相對積極，部分貿(mào)易商操作謹(jǐn)慎，整體市場以出貨為主，成交較好，但市場人士多認為近期市場主流價格大漲的可能性較小，預(yù)計下周國內(nèi)市場鋼坯價格將呈小幅震蕩上漲態(tài)勢。

鐵礦石：

本周國內(nèi)鐵礦石價格小幅波動。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格較清明節(jié)前上漲10元至1120元/噸左右（見圖2）。遼寧地區(qū)鋼廠66%鐵精粉采購價格介質(zhì)990元/噸。南方區(qū)域變動不大，其中安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格保持1050元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持970元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格下跌20元至930元/噸左右。進口礦方面，本周外礦市場穩(wěn)步回升，周四普氏62%價格為142美元/噸，較清明節(jié)前上漲6美元/噸。目前國內(nèi)鋼廠仍有意維持低庫存，采購較為謹(jǐn)慎；礦商低價出貨不積極，觀望為主。進口礦價格雖有所上漲，但成交量不多，部分主導(dǎo)鋼廠有意在141-143美元/噸拋售部分資源，將對后市產(chǎn)生一定壓力。預(yù)計下周國內(nèi)市場鐵礦石價格將繼續(xù)以小幅波動為主，進口礦價格將在145美元一線遇到阻力。

煤焦：

本周國內(nèi)焦炭價格跌勢趨緩。截止本周五，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價格保持1210元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格下跌60元至1370元/噸；河北地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1500元/噸，遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1550元/噸。山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格下跌40元至1380元/噸左右。西南地區(qū)焦炭價格繼續(xù)補跌，貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格下跌50元至1640元/噸左右。本周煤炭市場穩(wěn)中有降，山東部分礦務(wù)局（如新汶礦業(yè)、棗莊礦業(yè)、肥城礦業(yè)等）將1/3焦煤、氣肥煤出廠價格下調(diào)50-80元/噸，其它地區(qū)基本穩(wěn)定。經(jīng)過3月份大幅調(diào)整之后，目前市場已出現(xiàn)分歧，北方少數(shù)小鋼廠庫存偏緊，近期有小幅提價的意向，而大中型鋼廠仍以消耗庫存為主，繼續(xù)保持觀望態(tài)度。同時，焦化企業(yè)目前銷售情況一般，盡管有提價意向，但對后市信心不足。預(yù)計下周國內(nèi)市場焦炭價格將以穩(wěn)為主。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格震蕩運行。截止本周五，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格為2660-2700元/噸，邊角料價格為2700-2760元/噸，部分大中型鋼廠采購價下調(diào)30-60元，而一些小電爐鋼廠因庫存偏緊，采購價上調(diào)30元左右；福建、安徽市場重廢價格上漲30-50元至2750元/噸左右，山東市場回落30元至2720-2750元/噸。兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價格下跌30-40元至2710-2750元/噸。遼寧地區(qū)重廢價格下跌20元至2660-2680元/噸，天津地區(qū)廢鋼價格上漲30元至2450元/噸左右（不帶票），市場資源情況相對較好。近期國內(nèi)建筑鋼材價格略有回升，一些小電爐鋼廠采購積極性有所提高，是近期部分地區(qū)廢鋼價格回升的主要動因。相較而言，一些主導(dǎo)鋼廠目前庫存情況較好，仍有壓價意向。預(yù)計短期內(nèi)國內(nèi)廢鋼市場將繼續(xù)小幅波動。

二、本周國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況

三、本周國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

受外礦價格反彈影響，本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本略有回升（見表2），截止本周五，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3751元/噸，較上周末上升7元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3669元/噸，較上周末上升6元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3591元/噸，較上周末上升3元/噸。本周五國內(nèi)市場二級螺紋鋼平均價格為3691元/噸，較上周末上漲18元/噸，對應(yīng)20天前的原料成本，鋼廠虧損幅度縮小至100元/噸左右。

表2：國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表3），本周國內(nèi)大中型鋼廠鐵礦石、煤炭庫存相對穩(wěn)定，焦炭和廢鋼庫存略有上升，但這主要是由于部分鋼廠減產(chǎn)所致，原料庫存絕對量已有所下降。

表3：國內(nèi)大中型鋼廠原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

（1）一季度我國進口鐵礦石18648萬噸，與去年同期持平。其中，3月份我國鐵礦石進口量為6455萬噸，環(huán)比增加813萬噸，進口均價為139.28美元/噸，環(huán)比上漲9.23美元/噸?！居^點】：在國內(nèi)鐵鋼材產(chǎn)量均大幅增長的情況下，一季度我國進口鐵礦石與去年同期水平，而一季度國內(nèi)礦山企業(yè)產(chǎn)量是處于一個低位，說明鋼廠在刻意壓低庫存。

五、綜合觀點

據(jù)中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，3月下旬預(yù)估全國日均產(chǎn)量207.19萬噸，旬環(huán)比增長0.40%，應(yīng)該說目前鋼鐵產(chǎn)量仍處于相對高位。預(yù)計到4月下半月后，鋼廠前期庫存資源已逐步消化，采購壓力又將增大，一些中小鋼廠將被迫再度提價補庫，帶動市場價格回升。預(yù)計下周國內(nèi)市場原料價格穩(wěn)中略漲，北方和華東局部地區(qū)鐵礦石、焦炭、廢鋼價格有可能會小幅回升。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2013/4/12

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