西本要聞

6月7日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預(yù)警報告

2013年06月07日11:16   來源：西本資訊
摘要：近期鋼材和原料價格整體下行，但鋼材市場下游需求情況尚可，且目前的虧損幅度也不足以讓大中型鋼廠大面積減產(chǎn)，因此原料市場剛性需求仍在。同時，鋼廠對后市普遍不看好，采購依然謹(jǐn)慎，多以小批量補(bǔ)庫為主，即使原料市場出現(xiàn)回升也是屬于弱勢反彈，不具備反轉(zhuǎn)的條件。預(yù)計下周國內(nèi)市場焦炭、煤炭價格將繼續(xù)小幅下跌，鋼坯和廢鋼以小幅波動為主，外礦價格將在105-108美元/噸一線獲得有力支撐。

本期觀點(diǎn)：鋼廠虧損加劇 原料小幅下跌

時間：2013-6-13—2013-6-14

● 市場回顧——外礦鋼坯弱勢反彈，煤炭焦炭整體下跌；

● 成本分析——生產(chǎn)成本小幅上升，鋼廠虧損幅度加?。?/span>

● 庫存分析——鐵礦廢鋼庫存略降，煤焦庫存保持穩(wěn)定；

● 事件數(shù)據(jù)——澳礦出口再創(chuàng)新高，中國限制大船進(jìn)港；

● 綜合觀點(diǎn)——鋼廠產(chǎn)量下降有限，原料價格小幅下跌。

一、本周國內(nèi)原料市場回顧

本周國內(nèi)市場原料價格小幅震蕩，上半周進(jìn)口鐵礦石和鋼坯價格短暫反彈，下半周成交乏力，價格再度下探；煤炭和焦炭市場穩(wěn)中有跌；小電爐鋼廠補(bǔ)庫帶動南方廢鋼價格小幅回升。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細(xì)

本周國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)市場鋼坯價格先漲后跌。上半周，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格一度漲至2940元/噸，20MnSi方坯出廠價格為3060元/噸，較上周末回升60元/噸（見圖1），周三后市場成交再度轉(zhuǎn)淡，價格下跌30-40元/噸。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲80元至2880元/噸左右。在南方市場，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購到廠價格保持2980元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲20元至3000元/噸左右。近期部分調(diào)坯軋材企業(yè)和貿(mào)易商有意適當(dāng)補(bǔ)庫，同時唐山當(dāng)?shù)刂卫沓d情況，以往單車可拉120噸，自6月1日起限載80噸，這在一定程度上增加了鋼坯運(yùn)輸物流成本。預(yù)計下周國內(nèi)市場鋼坯價格將以小幅波動為主。

鐵礦石：

本周國內(nèi)鐵礦石價格小幅波動，進(jìn)口礦先漲后跌。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格回升10元至1020元/噸左右（見圖2）。遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價格下跌20元至890元/噸。南方區(qū)域穩(wěn)中有降，其中安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格下跌35元至965元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持930元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格下跌60元至840元/噸左右。受部分鋼廠補(bǔ)庫影響，本周上半周進(jìn)口礦價格一度回升至5-6美元，下半周后受鋼材價格下跌影響，鐵礦石外盤價格再度走跌，截止本周四，普氏62%粉礦價格降至112.25美元/噸，下跌4.5美元。多數(shù)貿(mào)易商認(rèn)為6月初市場回升是對前期急速下跌的一個合理修復(fù)，由于整體市場外部環(huán)境并未改善，對后市多不看好，在漲價過程中出貨積極，而鋼廠采購依然謹(jǐn)慎，以間隙性補(bǔ)庫為主，觀望氣氛較濃。預(yù)計下周國產(chǎn)礦價格將以穩(wěn)為主，而進(jìn)口礦價格將繼續(xù)小幅調(diào)整，確認(rèn)前期的底部。

煤焦：

本周國內(nèi)焦炭價格整體小幅下跌。截止本周五，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價格下跌20元至1080元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格下跌50元至1260元/噸；河北、遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格下跌20元至1410-1420元/噸。山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格保持1280元/噸左右。西南地區(qū)焦炭價格繼續(xù)補(bǔ)跌，貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格下跌30元至1530元/噸左右。本周煤炭市場整體下跌，其中河北冀中能源主焦煤出廠價格下調(diào)50元至970元/噸（不含稅），山東兗州煤業(yè)氣精煤出廠價格下調(diào)30元至970元/噸，河南平煤集團(tuán)主焦煤出廠價格下調(diào)50元至1150元/噸。隨著煉焦煤價格下跌，目前部分地區(qū)焦化企業(yè)虧損幅度也僅在30-50元/噸，成本壓力并不是很大。一旦鋼廠真正開始限產(chǎn)，焦炭價格仍有繼續(xù)下跌的空間。預(yù)計下周國內(nèi)市場焦炭價格將穩(wěn)中有降。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格小幅波動。截止本周五，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格保持2320-2380元/噸，邊角料價格為2380-2420元/噸，部分小鋼廠采購價格上調(diào)30-40元；江西、福建市場價格補(bǔ)降80-100元至2500元/噸左右，安徽、山東市場重廢價格反彈30-40元至2400-2450元/噸。兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價格下跌60-100元至2500元/噸左右。遼寧、天津地區(qū)重廢價格保持2500-2540元/噸，河北市場價格下跌50元/噸左右。隨著下半周鋼材價格再度走跌，小電爐鋼廠補(bǔ)庫也將告一段落，而前期壓庫觀望的貿(mào)易商可能將加大出貨力度，預(yù)計下周國內(nèi)市場廢鋼價格將小幅調(diào)整。

二、本周國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況

三、本周國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

受進(jìn)口礦價格反彈影響，本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本略有上（見表2），截止本周五，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3509元/噸，較上周末回升14元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3426元/噸，較上周末回升12元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3359元/噸，較上周末回升8元/噸。本周五國內(nèi)市場二級螺紋鋼平均價格為3461元/噸，較上周末下跌20元/噸，對應(yīng)20天前的原料成本，多數(shù)鋼廠仍虧損180元/噸左右。

表2：國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表3），由于前期壓價明顯,鋼廠進(jìn)口礦和廢鋼庫存整體下降，特別是華東和華北地區(qū)鋼廠庫存相對偏緊；鋼廠煤炭到貨穩(wěn)定，庫存變化不大；焦炭庫存水平略有上升，預(yù)示著鋼廠產(chǎn)量有回落的趨勢。

表3：國內(nèi)大中型鋼廠原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

1、澳洲黑德蘭港5月出口至中國鐵礦石數(shù)量達(dá)到2330萬噸，較4月份增長21%，創(chuàng)歷史新高。【觀點(diǎn)】：黑德蘭出口量大增，預(yù)示著我國鐵礦石到貨量仍將保持高位。5月份普氏進(jìn)口均價為124.7美元/噸（CIF），高于目前市場價格10%左右，還不至于出現(xiàn)去年三季度大量“斷頭貨”的情況，預(yù)計進(jìn)口礦深度下調(diào)的可能性不大，短期將反復(fù)震蕩確認(rèn)底部。

2、交通運(yùn)輸部近日重申《關(guān)于調(diào)整超設(shè)計規(guī)范船型船舶靠泊管理的通知》，限制超過現(xiàn)行規(guī)范設(shè)計船型的大型干散貨、油品船舶。【觀點(diǎn)】：由于淡水河谷可通過菲律賓、馬來西亞港口轉(zhuǎn)運(yùn)，因此該政策對巴西礦到貨量基本沒有影響，但將在一定程度上提高巴西礦的到岸成本。

五、綜合觀點(diǎn)

近期鋼材和原料價格整體下行，但鋼材市場下游需求情況尚可，且目前的虧損幅度也不足以讓大中型鋼廠大面積減產(chǎn)，因此原料市場剛性需求仍在。同時，鋼廠對后市普遍不看好，采購依然謹(jǐn)慎，多以小批量補(bǔ)庫為主，即使原料市場出現(xiàn)回升也是屬于弱勢反彈，不具備反轉(zhuǎn)的條件。預(yù)計下周國內(nèi)市場焦炭、煤炭價格將繼續(xù)小幅下跌，鋼坯和廢鋼以小幅波動為主，外礦價格將在105-108美元/噸一線獲得有力支撐。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2013/6/7

免責(zé)聲明：西本資訊網(wǎng)站刊登本圖文出于傳遞更多信息的目的，旨在為滿足廣大用戶的信息需求而采集提供，并非廣告服務(wù)性信息。頁面所載圖文不代表本網(wǎng)站之觀點(diǎn)或意見，僅供用戶參考和借鑒，不構(gòu)成投資建議，如有侵權(quán)，請聯(lián)系刪除。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

法律提示：本內(nèi)容系www.rwtmw.com編輯、整理，轉(zhuǎn)載需經(jīng)授權(quán)，若需授權(quán)必須與西本資訊與作者本人取得聯(lián)系并獲得書面認(rèn)可，并注明來源。如果私自轉(zhuǎn)載，西本資訊保留一切追訴的權(quán)力，直至追究私自轉(zhuǎn)載者的法律責(zé)任。