西本要聞

8月2日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預(yù)警報告

2013年08月02日12:40   來源：西本資訊
摘要：雖然8月初鋼材市場滯漲回調(diào)，但成交情況尚可，近期國家全面開放鐵路建設(shè)市場以及央行逆回購340億也在一定程度上起到了穩(wěn)定市場的作用，可見鋼材市場反彈行情并未結(jié)束。另一方面，雖然7月份國內(nèi)原料價格穩(wěn)中有漲，但漲幅明顯低于鋼材，貿(mào)易商惜售心理明顯，鋼廠到貨情況并不理想。在此形勢下，預(yù)計近期外礦、廢鋼、鋼坯價格回調(diào)只是短暫的調(diào)整，繼續(xù)下跌空間較小，而煉焦煤和焦炭則有望小幅補漲。

本期觀點：鋼廠到貨較少 原料小幅波動

時間：2013-8-5—2013-8-9

● 市場回顧——鋼坯外礦小幅回落，煤焦價格穩(wěn)中略漲；

● 成本分析——成本上升鋼價回落，鋼廠利潤空間縮??；

● 庫存分析——鋼廠謹慎廠家惜售，原料庫存穩(wěn)中略降；

● 事件數(shù)據(jù)——山西煤炭兩稅取消，山西焦協(xié)提議漲價；

● 綜合觀點——反彈行情尚未結(jié)束，原料價格小幅波動。

一、本周國內(nèi)原料市場回顧

本周國內(nèi)原料市場價格小幅波動，前期漲勢較快的鋼坯、外礦和廢鋼價格均略有松動，國產(chǎn)礦和焦炭價格則穩(wěn)中小漲。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細

本周國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)市場鋼坯價格小幅下跌。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為3070元/噸, 20MnSi方坯出廠價格為3190元/噸，較上周末回落60元/噸（見圖1），周三燕鋼普碳方坯中標價格（3100元/噸），高于市場主流出廠價格30元/噸左右，加之鋼材期貨價格有所走高，下半周市場心態(tài)趨于穩(wěn)定。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌50元至3030元/噸左右。在南方市場，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購到廠價格下跌30元至3240元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌30元至3150元/噸左右。從下游企業(yè)開工情況看，截止本周五，唐山地區(qū)帶鋼調(diào)坯企業(yè)開工率升2%至52%，線螺調(diào)坯企業(yè)開工率繼續(xù)降5%至45%，需求變化不大。由于近期鋼材價格回落，鋼坯貿(mào)易商收貨積極心有所減弱，但成交情況尚可。預(yù)計下周國內(nèi)鋼坯價格將繼續(xù)下跌空間不大。

鐵礦石：

本周國內(nèi)鐵礦石價格穩(wěn)中有漲，進口礦價格則小幅回落。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格保持1070元/噸左右（見圖2），遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價格上漲10元至960元/噸，礦山企業(yè)普遍惜售，鋼廠到貨情況一般。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格保持1020元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格上漲50元至940元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格保持850元/噸左右。本周進口礦市場小幅回落，截止本周四，普氏62%粉礦價格為129.75美元/噸（CFR），較上周五下跌1.25美元/噸。近期多數(shù)市場人士認為8月份進口鐵礦石價格即使下跌，跌幅也不大，短期內(nèi)整體市場價格會在相對高位小幅震蕩，上下兩難，貿(mào)易商手頭資源不多，不急于出貨，而鋼廠則表示近期市場可能小幅下跌，暫時觀望。預(yù)計下周國產(chǎn)礦價格將穩(wěn)中有漲，進口礦以小幅調(diào)整為主。

煤焦：

本周國內(nèi)焦炭價格穩(wěn)中有漲。截止本周五，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價格保持1000元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格1180元/噸，周三山西焦協(xié)召開會議，根據(jù)近期鋼材市場回暖、焦炭銷售局面好轉(zhuǎn)的市場環(huán)境，提議將焦炭出廠價格上調(diào)30-50元/噸；河北、遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格升至1340-1350元/噸，較上周末上漲10-20元/噸，唐山地區(qū)10家主導(dǎo)鋼廠的焦炭庫存較上周上升5%。山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格保持1220元/噸左右。西南地區(qū)焦炭價格繼續(xù)補跌，貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格下跌50元至1350元/噸左右。本周煤炭市場穩(wěn)中小漲，山東濟寧礦業(yè)氣精煤出廠價格上調(diào)20元至790-800元/噸，山東裕隆礦業(yè)1/3焦煤出廠價格上調(diào)20元至840元/ 噸，山西部分中小煤礦也有提價意向。目前國內(nèi)煤焦價格明顯偏低，在鋼廠補庫帶動下，8月份價格反彈已成定局，預(yù)計焦炭、煉焦煤價格至少有30元左右上漲空間。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格小幅波動。截止本周五，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格為2430-2470元/噸，邊角料價格為2500-2530元/噸，個別地區(qū)價格回落30元/噸左右；福建市場價格上漲50元至2580-2600元/噸，而山東、安徽市場價格下跌30-50元至2520-2550元/噸。兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價格保持2500-2550元/噸。遼寧、天津市場重廢價格保持2510-2530元/噸；河北唐山地區(qū)小鋼廠重廢采購價格下跌20元至2330元/噸左右（不含稅）。7月底以來，國內(nèi)鋼材價格有所回落，前期補庫較為積極的一些中小鋼廠開始放緩或暫停采購，并試探性下調(diào)采購價格。據(jù)了解，目前唐山地區(qū)電爐開工率為63%，較上周末下降4%。不過，考慮到目前市場整體資源偏緊，且寶鋼等主導(dǎo)鋼廠大幅上調(diào)8月份采購基價，說明鋼廠對目前的市場價位相對仍可。預(yù)計下周國內(nèi)市場廢鋼價格仍將以小幅波動為主。

二、本周國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況

三、本周國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)小幅上升（見表2），截止本周五，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3573元/噸，較上周末上升14元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3488元/噸，較上周末上升13元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3419元/噸，較上周末上升13元/噸。本周五國內(nèi)市場三級螺紋鋼平均價格為3553元/噸，較上周末回落31元/噸，對應(yīng)20天前的原料成本，中小鋼廠利潤空間縮小至20-30元/噸。

表2：國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表3），隨著7月底鋼材價格回落，近期國內(nèi)部分鋼廠又放緩采購，希望延緩原料價格的漲勢，但目前廢鋼、煤焦企業(yè)提價意向明顯，部分鋼廠到貨量開始減少，庫存略有下降。

表3：國內(nèi)大中型鋼廠原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

1、山西省近日下發(fā)《關(guān)于印發(fā)進一步促進全省煤炭經(jīng)濟轉(zhuǎn)變發(fā)展方式實現(xiàn)可持續(xù)增長措施的通知》，規(guī)定從8月1日至年底，暫停提取煤炭企業(yè)礦山環(huán)境恢復(fù)治理保證金和煤礦轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展資金?！居^點】兩項稅金的取消，將使山西煤炭企業(yè)生產(chǎn)成本降低15元/噸，但目前山西地區(qū)許多小煤礦已虧損50元/噸左右，因此稅金調(diào)整仍難以為煤炭企業(yè)解困。如果后期山西煤炭出省費可以如傳聞般下調(diào)的話，煤炭企業(yè)生存環(huán)境才能有所改善。

五、綜合觀點

雖然8月初鋼材市場滯漲回調(diào)，但成交情況尚可，近期國家全面開放鐵路建設(shè)市場以及央行逆回購340億也在一定程度上起到了穩(wěn)定市場的作用，可見鋼材市場反彈行情并未結(jié)束。另一方面，雖然7月份國內(nèi)原料價格穩(wěn)中有漲，但漲幅明顯低于鋼材，貿(mào)易商惜售心理明顯，鋼廠到貨情況并不理想。在此形勢下，預(yù)計近期外礦、廢鋼、鋼坯價格回調(diào)只是短暫的調(diào)整，繼續(xù)下跌空間較小，而煉焦煤和焦炭則有望小幅補漲。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2013/8/2

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