西本要聞
[庫(kù)存看市場(chǎng)]庫(kù)存轉(zhuǎn)移改善,鋼價(jià)低位反彈
2022年06月03日07:55 來(lái)源:西本資訊
本周(5月30日—6月2日),西本鋼材指數(shù)收在5020元/噸,周環(huán)比上漲50元。西本資訊監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示,截止6月2日,全國(guó)69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為4942元/噸,周環(huán)比上漲55元/噸;高線HPB300φ6.5mm為5202元/噸,周環(huán)比上漲56元/噸。
本期,全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格全面回升:其中,北方鋼廠回漲,市場(chǎng)價(jià)格反彈;南方交易回暖,報(bào)價(jià)整體上移。本周西本鋼材指數(shù)上漲,成本指數(shù)抬高,表明鋼廠動(dòng)態(tài)利潤(rùn)空間波動(dòng)不大;本周螺紋鋼期貨低位反彈,對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有提振作用。
期貨方面,本周黑色系主力合約震蕩收高:鐵礦石再次拉升,焦炭穩(wěn)步上行,熱卷和螺紋雙雙反彈。其中,熱卷2210合約周四日盤(pán)收在4879元,較上周五夜盤(pán)4755元,上漲124元/噸;螺紋鋼2210合約周四日盤(pán)收在4788元/噸,較上周五夜盤(pán)4616元,上漲172元/噸;從全周走勢(shì)情況看,原料端(鐵礦石和焦炭)維持強(qiáng)勢(shì),成材端(熱卷和螺紋)及時(shí)跟漲。
回首本期,消息面暖風(fēng)頻吹,原料價(jià)格出現(xiàn)回漲,螺紋現(xiàn)貨止跌反彈,當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價(jià)走勢(shì)如何?一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù),再具體分析。
一、上海市場(chǎng)分析
據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫(kù)存數(shù)據(jù)顯示:截至6月2日,滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為64.76萬(wàn)噸,較上周減少0.22萬(wàn)噸,減幅為0.34%;目前庫(kù)存量較上年同期(6月3日的44.79萬(wàn)噸)增加19.97萬(wàn)噸,增幅為44.59%。本周庫(kù)存量環(huán)比下降,主因是部分資源到貨,庫(kù)存消化尚未回歸常態(tài)化。
本期,西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為0.62萬(wàn)噸,環(huán)比上周大幅增長(zhǎng);本周上海大面積解封,更多工地恢復(fù)生產(chǎn),采購(gòu)量環(huán)比明顯增加。隨著復(fù)工的推進(jìn),預(yù)計(jì)下周采購(gòu)量進(jìn)一步提高。
本期西本鋼材指數(shù)回升,市場(chǎng)價(jià)格震蕩上行:周一,止跌反彈;周二,小幅抬高;周三,漲勢(shì)放緩;周四,穩(wěn)中再漲。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是:社會(huì)庫(kù)存壓力較大,需求恢復(fù)正在進(jìn)行;期貨反彈鼓舞士氣,商家希望拉高出貨。目前市場(chǎng)行情處于“復(fù)蘇”狀態(tài),預(yù)計(jì)下周西本鋼材指數(shù)繼續(xù)回升。
二、庫(kù)存總結(jié)分析
本期全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為1509.36萬(wàn)噸,較上周減少3.71萬(wàn)噸,減幅為0.25%。主要鋼材品種中,本期螺紋鋼庫(kù)存量為824.89萬(wàn)噸,環(huán)比上周減少1.42萬(wàn)噸,減幅為0.17%;線盤(pán)總庫(kù)存量為176.29萬(wàn)噸,環(huán)比上周減少2.56萬(wàn)噸,減幅為1.43%;熱軋卷板庫(kù)存量為253.76萬(wàn)噸,環(huán)比上周增加3.87萬(wàn)噸,增幅為1.55%;冷軋卷板庫(kù)存量為138.95萬(wàn)噸,環(huán)比上周減少1.12萬(wàn)噸,減幅為0.80%;中厚板庫(kù)存量為115.47噸,環(huán)比上周減少2.48萬(wàn)噸,減幅為2.1%。
據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù),當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期(2021年6月3日的1419.03噸)增加90.23萬(wàn)噸,增幅為6.36%。分品種看,本期五大品種庫(kù)存中,僅熱卷庫(kù)存繼續(xù)增加,螺紋、線盤(pán)、冷卷、中厚板庫(kù)存總量均為下降。
本期社會(huì)庫(kù)存降幅環(huán)比收窄,主要原因是物流運(yùn)輸恢復(fù),在日均需求量提升的同時(shí)(本周只有四個(gè)工作日,需求總量增幅不大),鋼廠庫(kù)存向社會(huì)轉(zhuǎn)移變得順暢。
本周,華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格全線上漲。目前,安徽、江蘇和浙江市場(chǎng)價(jià)格較高,山東和江西市場(chǎng)價(jià)格較低。截至周五,以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,華東市場(chǎng)螺紋鋼主流價(jià)格區(qū)間在4550-4980元/噸,環(huán)比上周五上漲50-80元/噸。
本期,影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有(以時(shí)間先后排序):
20地“撒錢(qián)”刺激汽車(chē)消費(fèi)
根據(jù)公開(kāi)資料不完全統(tǒng)計(jì)看到,今年以來(lái)包括廣州、湖北、山東、海南、吉林、福建、江西、天津等約20地已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布汽車(chē)消費(fèi)支持政策,綜合補(bǔ)貼金額達(dá)到數(shù)億元。在業(yè)內(nèi)看來(lái),隨著購(gòu)置稅減征政策落地以及地方鼓勵(lì)汽車(chē)消費(fèi)政策出臺(tái),車(chē)市復(fù)蘇的步伐有望加快。
5月樓市調(diào)研:強(qiáng)二線靜待花開(kāi)
5月30日,據(jù)中指研究院統(tǒng)計(jì),5月樓市整體成交上升,其監(jiān)測(cè)的17個(gè)主要城市成交面積環(huán)比上漲8.8%;其中,二線代表城市環(huán)比上升8.31%,環(huán)比上升的城市中,蘇州漲幅顯著,為31%;青島次之,漲幅為30.8%。三線代表城市成交量環(huán)比上升27.2%,連云港漲幅較大,為57%。
國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于印發(fā)扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施的通知》
通知指出,推動(dòng)《扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)的一攬子政策措施》盡快落地見(jiàn)效,確保及時(shí)落實(shí)到位,盡早對(duì)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)和助企紓困等產(chǎn)生更大政策效應(yīng)。各部門(mén)要密切協(xié)調(diào)配合、形成工作合力,按照《扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)的一攬子政策措施》提出的六個(gè)方面33項(xiàng)具體政策措施及分工安排,對(duì)本部門(mén)本領(lǐng)域本行業(yè)的工作進(jìn)行再部署再推動(dòng)再落實(shí),需要出臺(tái)配套實(shí)施細(xì)則的,應(yīng)于5月底前全部完成。
國(guó)務(wù)院:加快地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行使用并擴(kuò)大支持范圍
國(guó)務(wù)院發(fā)布印發(fā)扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施的通知。加快地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行使用并擴(kuò)大支持范圍。抓緊完成今年專項(xiàng)債券發(fā)行使用任務(wù),加快今年已下達(dá)的3.45萬(wàn)億元專項(xiàng)債券發(fā)行使用進(jìn)度,在6月底前基本發(fā)行完畢,力爭(zhēng)在8月底前基本使用完畢。在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,財(cái)政部會(huì)同人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)引導(dǎo)商業(yè)銀行對(duì)符合條件的專項(xiàng)債券項(xiàng)目建設(shè)主體提供配套融資支持,做好信貸資金和專項(xiàng)債資金的有效銜接。在前期確定的交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源、保障性安居工程等9大領(lǐng)域基礎(chǔ)上,適當(dāng)擴(kuò)大專項(xiàng)債券支持領(lǐng)域,優(yōu)先考慮將新型基礎(chǔ)設(shè)施、新能源項(xiàng)目等納入支持范圍。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:產(chǎn)需兩端有所恢復(fù)
中國(guó)5月官方制造業(yè)PMI 49.6,前值 47.4,預(yù)期 48.9。中國(guó)5月官方非制造業(yè)PMI 47.8,預(yù)期 45.5,前值 41.9。中國(guó)5月官方綜合PMI 48.4,前值 42.7。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心高級(jí)統(tǒng)計(jì)師趙慶河表示,生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)分別為49.7%和48.2%,比上月回升5.3和5.6個(gè)百分點(diǎn),表明制造業(yè)產(chǎn)需均有不同程度恢復(fù),但恢復(fù)動(dòng)力仍有待增強(qiáng)。從行業(yè)情況看,化學(xué)纖維及橡膠塑料制品、專用設(shè)備、汽車(chē)等行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)高于上月10.0個(gè)百分點(diǎn)以上,升至擴(kuò)張區(qū)間,企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)加快;造紙印刷及文教體美娛用品、石油煤炭及其他燃料加工、化學(xué)原料及化學(xué)制品、黑色金屬冶煉及壓延加工等行業(yè)新訂單指數(shù)重回?cái)U(kuò)張區(qū)間,市場(chǎng)需求有所回升。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:5月各規(guī)模企業(yè)制造業(yè)PMI同步回升
大型企業(yè)PMI為51.0%,高于上月2.9個(gè)百分點(diǎn),重回?cái)U(kuò)張區(qū)間,其中生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)分別為52.5%和50.7%,高于制造業(yè)總體2.8和2.5個(gè)百分點(diǎn),大型企業(yè)產(chǎn)需好于制造業(yè)總體。中、小型企業(yè)PMI分別為49.4%和46.7%,高于上月1.9和1.1個(gè)百分點(diǎn),景氣水平雖有所改善,但仍低于臨界點(diǎn)。
5月份中國(guó)鋼鐵PMI為40.9%
從中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI來(lái)看,2022年5月份為40.9%,環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn),顯示鋼鐵行業(yè)壓力雖仍然較大,但行業(yè)運(yùn)行有所恢復(fù)。從分項(xiàng)指數(shù)變化來(lái)看,新訂單指數(shù)為32.4%,環(huán)比下降1.2個(gè)百分點(diǎn);生產(chǎn)指數(shù)為42.70%,環(huán)比上漲4.10%;新出口訂單指數(shù)為40.90%,環(huán)比下降3.60%;產(chǎn)成品庫(kù)存指數(shù)為49.9%,環(huán)比上升8.5個(gè)百分點(diǎn);原料庫(kù)存指數(shù)為36.60%,環(huán)比上升4.90%。
李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議
部署加快穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施落地生效,讓市場(chǎng)主體和人民群眾應(yīng)知盡知應(yīng)享盡享。會(huì)議指出,按照中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和《政府工作報(bào)告》總體思路、政策取向推出穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施,主要是對(duì)政策實(shí)施提速增效。會(huì)議指出,下一步,要對(duì)政策再作全面篩查、細(xì)化實(shí)化,讓市場(chǎng)主體和人民群眾應(yīng)知盡知、應(yīng)享盡享。新增1400多億元留抵退稅,要在7月份退到位。對(duì)金融支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),要調(diào)增政策性銀行8000億元信貸額度。
5月財(cái)新制造業(yè)PMI為48.1
6月1日發(fā)布的財(cái)新中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)錄得48.1,預(yù)期 49 ,前值 46,較上月回升2.1個(gè)百分點(diǎn),但已連續(xù)三個(gè)月處于收縮區(qū)間。這表明,多地散發(fā)疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響仍在持續(xù),但幅度較上月邊際減小。這一走勢(shì)與統(tǒng)計(jì)局制造業(yè)PMI一致。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的5月制造業(yè)PMI錄得49.6,高于上月2.2個(gè)百分點(diǎn),仍處于收縮區(qū)間。
財(cái)政部:加快財(cái)政支出進(jìn)度
財(cái)政部召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì),介紹財(cái)政支持穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤(pán)工作相關(guān)情況。財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,加快財(cái)政支出進(jìn)度。中央財(cái)政將督促下達(dá)各項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付,同時(shí)要求各地強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行管理,切實(shí)把支出進(jìn)度提上來(lái)。加緊推進(jìn)已納入年度計(jì)劃的重大工程建設(shè),加大存量資金盤(pán)活力度,盡早發(fā)揮資金和政策效益。加快地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行使用并擴(kuò)大支持范圍。確保今年新增專項(xiàng)債券6月底前基本發(fā)行完畢,力爭(zhēng)8月底前基本使用完畢,將新基建、新能源項(xiàng)目納入專項(xiàng)債券重點(diǎn)支持范圍,更好發(fā)揮穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)投資的積極作用。
央行:進(jìn)一步加大穩(wěn)健貨幣政策實(shí)施力度
中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì),介紹扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)的相關(guān)金融政策。下一步,人民銀行、外匯局將進(jìn)一步加大穩(wěn)健貨幣政策實(shí)施力度,保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。
本周,宏觀面消息繼續(xù)“吹暖”,主要體現(xiàn)在:1、國(guó)務(wù)院重申穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤(pán),確保一攬子政策措施落地見(jiàn)效;2、加快地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行,擴(kuò)大專項(xiàng)債券支持領(lǐng)域;3、產(chǎn)需兩端逐步得到恢復(fù),5月制造業(yè)PMI環(huán)比回升;4、央行和財(cái)政部相繼表態(tài),金融和財(cái)政政策趨向?qū)捤桑?、散發(fā)疫情影響減弱,財(cái)新制造業(yè)PMI環(huán)比改善;6、刺激效應(yīng)逐步顯現(xiàn),樓市成交量逐步回升;7、鼓勵(lì)汽車(chē)消費(fèi)政策出臺(tái),車(chē)市回暖速度有望加快。
從本周宏觀動(dòng)向看,隨著京滬兩地疫情得到控制,抑制經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的主要障礙已經(jīng)移除,“穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)投資”的首位度繼續(xù)提升,隨著政策效應(yīng)的不斷釋放,市場(chǎng)悲觀情緒逐步收斂,預(yù)期也得到明顯改善。四月是“至暗時(shí)刻”,五月是“繼續(xù)煎熬”,六月是“重現(xiàn)曙光”,時(shí)間將推動(dòng)經(jīng)濟(jì)重返復(fù)蘇的軌道。
從行業(yè)面看,據(jù)中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)調(diào)查、發(fā)布的數(shù)據(jù),5月份鋼鐵行業(yè)PMI環(huán)比小幅回升,顯示鋼鐵行業(yè)壓力雖仍然較大,但行業(yè)運(yùn)行有所恢復(fù)。主要分項(xiàng)指標(biāo)中,新訂單和新出口訂單環(huán)比下降,生產(chǎn)指數(shù)、產(chǎn)成品庫(kù)存指數(shù)和原料庫(kù)存指數(shù)環(huán)比回升,表明供強(qiáng)需弱的格局尚未扭轉(zhuǎn),邊際改善有賴需求端進(jìn)一步提升。
回首本周,期貨震蕩收高,現(xiàn)貨止跌向上,成交環(huán)比增加,廠家轉(zhuǎn)變風(fēng)向。從行情走勢(shì)看,全國(guó)各地表現(xiàn)類(lèi)似:在北方,市場(chǎng)價(jià)格上漲,鋼廠不斷抬升;在南方,需求平穩(wěn)釋放,價(jià)格整體上移;南北市場(chǎng)相互配合,多數(shù)市場(chǎng)走出頹勢(shì)??傮w來(lái)看,原料價(jià)格見(jiàn)漲,鋼廠主動(dòng)托市;進(jìn)貨成本回升,期貨引領(lǐng)回暖。本周黑色系期貨集體反彈,現(xiàn)貨市場(chǎng)情緒修復(fù),剛性需求有所提升,廠商操作基本同步。
期貨低位回漲,現(xiàn)貨穩(wěn)步抬高,需求略有恢復(fù),商家心態(tài)趨好,這是本周市場(chǎng)的主要特色;接下來(lái),預(yù)計(jì)終端需求繼續(xù)回暖,投機(jī)需求伺機(jī)而動(dòng),資本市場(chǎng)震蕩加劇,現(xiàn)貨價(jià)格易漲難跌。可以看到,當(dāng)前市場(chǎng)行情處于“上行”階段:成交逐步改善,鋼廠力挺價(jià)格;商家及時(shí)跟進(jìn),只待銷(xiāo)量配合。
對(duì)于上海地區(qū)而言,市場(chǎng)行情逐步“蘇醒”:解封提振信心,成交支撐價(jià)格。當(dāng)前的利好因素主要有:生產(chǎn)成本上移,鋼廠重回強(qiáng)勢(shì);更多工地復(fù)工,需求穩(wěn)步釋放。利空因素主要有:庫(kù)存處于高位,銹蝕資源不少,商家資金偏緊。筆者以為,本周鋼價(jià)止跌反彈,主因是上海恢復(fù)正常生活秩序,次因是資本市場(chǎng)止跌反彈,而周邊市場(chǎng)也有共振效應(yīng)。預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)價(jià)格仍有上調(diào)動(dòng)力,需要關(guān)注的是:期貨的高度,需求的力度,降雨的程度。[文]西本新干線特邀評(píng)論員希瑪拉亞峰
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[庫(kù)存看市場(chǎng)]節(jié)后庫(kù)存增倉(cāng),鋼市弱勢(shì)開(kāi)局
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[庫(kù)存看市場(chǎng)]庫(kù)存拐點(diǎn)顯現(xiàn),鋼價(jià)弱勢(shì)運(yùn)行
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【1月2日建筑鋼市晚報(bào)】波動(dòng)受限