每周預(yù)警
04月17日西本新干線鋼材現(xiàn)貨每周預(yù)警報(bào)告
2009年04月17日13:58 來(lái)源:西本資訊
本期觀點(diǎn):需求回暖 盤整上行
時(shí)間: 2009-04-20—2009-04-24
預(yù)警色標(biāo):紅色
一、本周市場(chǎng)回顧
1、西本新干線鋼材指數(shù)

2、本周上海螺紋鋼價(jià)格變化情況
|
表1:上海市場(chǎng)一周螺紋鋼價(jià)格變動(dòng)明細(xì) | ||||||
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二級(jí)螺紋鋼 |
鋼廠 |
價(jià)格 |
三級(jí)螺紋鋼 |
鋼廠 |
價(jià)格 |
|
|
優(yōu)質(zhì)品 |
2672 |
3150 |
星期一 |
日照 |
3190 |
|
+20 | ||||||
|
合格品 |
滬寶 |
3140 |
0 | |||
|
+20 | ||||||
|
|
優(yōu)質(zhì)品 |
2672 |
3160 |
星期二 |
日照 |
3200 |
|
+10 | ||||||
|
合格品 |
滬寶 |
3150 |
+10 | |||
|
+10 | ||||||
|
|
優(yōu)質(zhì)品 |
2672 |
3170 |
星期三 |
日照 |
3230 |
|
+10 | ||||||
|
合格品 |
滬寶 |
3160 |
+30 | |||
|
+10 | ||||||
|
|
優(yōu)質(zhì)品 |
2672 |
3200 |
星期四 |
日照 |
3260 |
|
+30 | ||||||
|
合格品 |
滬寶 |
3190 |
+30 | |||
|
+30 | ||||||
|
注:二級(jí)螺紋以16-22mm規(guī)格為代表,三級(jí)螺紋以22mm規(guī)格為代表(單位:元/噸) | ||||||
如果說(shuō)上周的上海市場(chǎng)還是盤整上調(diào)的運(yùn)行格局的話,那么本周的運(yùn)行勢(shì)態(tài)則可以稱之為反彈確立,主動(dòng)上攻。一周下來(lái),上海建筑鋼市漲勢(shì)如潮,各品種售價(jià)在需求回暖和大戶價(jià)格的引導(dǎo)下穩(wěn)步走高,西本新干線鋼材指數(shù)從周一的3170元/噸一路上揚(yáng)至周五的3280元/噸,單周上漲110元/噸;同期,滬上優(yōu)質(zhì)品二級(jí)螺紋鋼代表規(guī)格價(jià)格從3150元/噸成功越過(guò)3200元/噸阻力,上漲至3250元/噸附近,單周漲幅在100元/噸;而滬上優(yōu)質(zhì)品三級(jí)鋼價(jià)格同期上調(diào)至3300元/噸附近,單周漲幅也在110元/噸左右。
縱觀一周市場(chǎng)表現(xiàn),強(qiáng)勢(shì)展開(kāi)的價(jià)格上攻行情,應(yīng)該說(shuō)是多種因素綜合作用的結(jié)果,既有前期需求持續(xù)放量形成的支撐上漲,又有后期媒體、商家聯(lián)手炒作,哄抬價(jià)格引發(fā)的推動(dòng)上漲。具體分析價(jià)格走強(qiáng)原因,有以下幾個(gè)因素:其一、面對(duì)價(jià)格低位,商家不敢貿(mào)然進(jìn)貨,對(duì)手中資源惜售心理加重;其二、天氣持續(xù)晴好,工地施工正常,終端需求平穩(wěn)甚至增長(zhǎng),經(jīng)銷商不再因銷量平淡而一味悲觀;其三、價(jià)格小步上攻,謹(jǐn)慎上漲,新價(jià)格逐漸被采購(gòu)方所接受,增強(qiáng)了商家的信心;其三、鋼廠發(fā)貨的放緩直接減少了近期新進(jìn)資源比例,整體庫(kù)存呈現(xiàn)繼續(xù)下滑的態(tài)勢(shì),而部分規(guī)格的緊俏也促進(jìn)了價(jià)格的進(jìn)一步拉升。
簡(jiǎn)單總結(jié)來(lái)看,短期反彈趨勢(shì)已經(jīng)確立,但面臨的問(wèn)題也同樣明顯。需求回暖能否持續(xù)、上漲節(jié)奏能否把握到位、到貨能否繼續(xù)控制等,這些問(wèn)題的解決與否直接決定著價(jià)格反彈的強(qiáng)度與高度。
3、全國(guó)市場(chǎng)方面
北京市場(chǎng):本周,北京市場(chǎng)大幅上漲,整周漲幅在100-150元/噸?,F(xiàn)高線價(jià)格3300元/噸,盤螺價(jià)格3440元/噸,二級(jí)小螺12-14mm價(jià)格在3520元/噸,二級(jí)大螺16-25mm價(jià)格在3400元/噸;三級(jí)小螺12-14mm價(jià)格在3650元/噸;三級(jí)大螺16-25mm價(jià)格在3500元/噸。
北京市場(chǎng)本周可謂是寬幅震蕩,演繹瘋狂。周三周四更是達(dá)到一日三漲,商家停盤觀望的境地。究其緣由,一是北京市場(chǎng)近期庫(kù)存下降較多,部分規(guī)格缺貨;二是下游終端用戶因?yàn)槭袌?chǎng)規(guī)格緊缺,采購(gòu)積極性明顯提升;三是全國(guó)建筑鋼材市場(chǎng)整體呈小幅上漲趨勢(shì);四是天津到北京的高鐵工程,也幾乎全程開(kāi)工,令經(jīng)銷商信心大增。另外,據(jù)悉宣鋼和九江線材將有部分機(jī)組停產(chǎn),會(huì)影響一定的供應(yīng)。而2008年京津建材市場(chǎng)開(kāi)始漲價(jià)也是從4月中旬開(kāi)始,漲價(jià)歷史能否重演,還要看后期市場(chǎng)需求以及原料價(jià)格等結(jié)果出來(lái)后的市場(chǎng)表現(xiàn)才見(jiàn)分曉。
杭州市場(chǎng):本周杭州市場(chǎng)建筑鋼材報(bào)價(jià)穩(wěn)步推高,整周漲幅在60-80元/噸左右。現(xiàn)沙鋼產(chǎn)Ф16-25mmHRB335螺紋主流報(bào)價(jià)在3340元/噸,其余鋼廠主流報(bào)價(jià)在3180-3220元/噸,三線資源由于部分鋼廠成本提高,商家再度拉高,報(bào)價(jià)到3050-3080元/噸左右;三級(jí)鋼前期報(bào)價(jià)出現(xiàn)了適度拉高,現(xiàn)主流報(bào)價(jià)跟二級(jí)鋼價(jià)格差距仍舊不大,在3190-3230元/噸。線材方面現(xiàn)高線主流報(bào)價(jià)在3280-3300元/噸。
杭州市場(chǎng)價(jià)格在經(jīng)過(guò)周一的小幅小幅盤整以后,出現(xiàn)了周二的強(qiáng)勁拉漲,周三、周四市場(chǎng)報(bào)價(jià)再度小幅沖高。由于利好政策的出臺(tái),在一定程度上增強(qiáng)了商家對(duì)后市的心態(tài),加上現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)格較歷史低位不遠(yuǎn),商家認(rèn)為提前“抄底”機(jī)會(huì)已經(jīng)來(lái)臨,同時(shí)天氣好轉(zhuǎn),終端施工情況表現(xiàn)良好,成交明顯好轉(zhuǎn)。另根據(jù)上周末的庫(kù)存情況來(lái)看,上周末杭州螺紋鋼庫(kù)存為37.71萬(wàn)噸,與上一次統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)相比下降1.06萬(wàn)噸,線材庫(kù)存為6.94萬(wàn)噸,與上一次統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)相比下降1.06萬(wàn)噸。隨著庫(kù)存的下降及鋼廠出廠價(jià)格政策的貼近市場(chǎng),商家的推高意愿有所增強(qiáng),從而短期形成了小幅上攻的局面。
廣州市場(chǎng):本周廣州建材走勢(shì)平穩(wěn),價(jià)格波動(dòng)不大?,F(xiàn)廣鋼、韶鋼Q235Ф6.5-10mm高線主流售價(jià)3330元/噸,裕豐、萍鋼等同規(guī)格資源市場(chǎng)價(jià)格3300元/噸左右;北臺(tái)資源報(bào)價(jià)在3270-3310元/噸。螺紋鋼方面,韶鋼HRB335Ф18-25mm螺紋主流價(jià)格維持在3440元/噸,馬鋼、萍鋼、唐鋼、冷鋼等同規(guī)格資源市場(chǎng)報(bào)價(jià)在3400-3450元/噸,裕豐資源市場(chǎng)價(jià)格在3380-3400元/噸;三級(jí)螺紋,馬鋼、唐鋼、萍鋼等鋼廠Ф18-22mm規(guī)格資源主流價(jià)格在3560-3600元/噸,裕豐資源價(jià)格在3540元/噸左右。
跟北京上海市場(chǎng)相比,本周廣州市場(chǎng)走勢(shì)明顯偏弱。線材方面,近日本地線材到貨相對(duì)有限,售價(jià)堅(jiān)挺,部分商家報(bào)價(jià)穩(wěn)中有升;螺紋鋼方面,二級(jí)鋼總體以穩(wěn)為主,個(gè)別資源略有下跌;三級(jí)鋼方面,近期承鋼、日照、紅嘴等北方鋼廠以及周邊部分民營(yíng)鋼廠資源陸續(xù)抵達(dá),市場(chǎng)整體供應(yīng)量充裕,商家銷售壓力增加,售價(jià)小幅走低。鋼廠方面,據(jù)悉目前廣鋼、裕豐廠內(nèi)生產(chǎn)基本正常,韶鋼“一高線”已恢復(fù)生產(chǎn),“二高線”仍處于停產(chǎn)狀態(tài),螺紋鋼生產(chǎn)相對(duì)正常。而本周后期,受上海、北京等市場(chǎng)上漲的帶動(dòng),本地部分商家也“蠢蠢欲動(dòng)”,有商家報(bào)價(jià)試探性小幅上漲;但由于受雨水天氣等影響,近日市場(chǎng)整體出貨情況不太理想以及考慮到目前庫(kù)存量依然偏大等因素,大部分貿(mào)易商仍持謹(jǐn)慎心態(tài),售價(jià)暫以穩(wěn)為主。
綜合來(lái)看,雖然各地市場(chǎng)運(yùn)行格局略顯不同,但是西本新干線分析認(rèn)為:市場(chǎng)有明顯相類似特征,短期反彈趨勢(shì)已經(jīng)確立。分區(qū)域來(lái)看,華北區(qū)域,鋼廠高價(jià)、市場(chǎng)高價(jià),據(jù)蘭格網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示,北京市庫(kù)存最高點(diǎn)出現(xiàn)在3月15日,為59萬(wàn)噸,4月9日,庫(kù)存降到33萬(wàn)噸,這是一個(gè)比較合理的庫(kù)存水平。同時(shí),一季度全年新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃總投資增長(zhǎng)了87.7%。從辯證的角度看待這則消息,一方面北京市場(chǎng)短期價(jià)格大幅上漲似乎有透支后期需求的意味,而另一方面華北市場(chǎng)的價(jià)格高位在某種程度上或許也能減輕后續(xù)資源對(duì)華東地區(qū)的沖擊。再來(lái)看華東市場(chǎng),上海、杭州市場(chǎng)本周的價(jià)格反彈是與需求的持續(xù)放量緊密相連的,從價(jià)格走勢(shì)來(lái)看,華東市場(chǎng)也顯得相對(duì)謹(jǐn)慎和穩(wěn)妥,小步上攻是主要的操作手法。對(duì)比來(lái)看華南市場(chǎng),需求釋放和庫(kù)存下降都無(wú)明顯優(yōu)勢(shì),價(jià)格自然難以擺脫盤整勢(shì)態(tài)。
二、成本分析
1、本周鋼廠調(diào)價(jià)
|
表2:一周國(guó)內(nèi)主要區(qū)域建筑鋼材出廠價(jià)格調(diào)整明細(xì) | ||||
|
區(qū)域 |
鋼廠 |
日期 |
調(diào)整政策 |
執(zhí)行價(jià)格 |
|
華東 |
沙鋼 |
|
螺紋線材分別下調(diào)30 |
14 |
|
中天 |
|
螺紋下調(diào)50 |
16 | |
|
閩源 |
|
螺紋下調(diào)20 |
14 | |
|
三寶 |
|
螺紋上調(diào)40 |
14 | |
|
眾達(dá) |
|
螺紋線材上調(diào)40 |
16 | |
|
青鋼 |
|
線材上調(diào)30 |
| |
|
西南 |
重鋼 |
|
螺紋線材調(diào)整后 |
16 |
|
水鋼 |
|
螺紋線材上調(diào)20 |
18 | |
|
成鋼 |
|
螺紋線材分別下調(diào)50 |
18 | |
|
昆鋼 |
|
螺紋線材分別下調(diào)20 |
16 | |
|
中南 |
鄂鋼 |
|
螺紋線材不變 |
16 |
綜合全國(guó)主要區(qū)域市場(chǎng)鋼廠調(diào)價(jià)信息來(lái)看,在市場(chǎng)價(jià)格反彈之際,鋼廠也悄悄地將出廠價(jià)格推高,但幅度都不大,可見(jiàn)鋼廠在坐收漁利的同時(shí),仍然不忘謹(jǐn)慎操作。結(jié)合出廠價(jià)格來(lái)看,價(jià)格“倒掛”現(xiàn)象有所改善,鋼廠價(jià)格也在逐步向市場(chǎng)價(jià)格靠近。
再結(jié)合鋼廠動(dòng)態(tài)來(lái)看, 4月全國(guó)鋼廠排產(chǎn)計(jì)劃尚未完全整理出來(lái),但就部分情況而言,馬鋼4月份開(kāi)出原來(lái)停產(chǎn)的兩座高爐,鞍鋼鲅魚(yú)圈大高爐本月也開(kāi)出,京唐本月開(kāi)始全面投產(chǎn)??梢?jiàn)后期庫(kù)存會(huì)不會(huì)持續(xù)下降,仍存在諸多懸念。在利潤(rùn)的驅(qū)使下,缺貨上漲的歷史,或?qū)⒑茈y重演??陀^而言,后期鋼廠成本抬高和資源集中到貨的問(wèn)題也是不容忽視的。
2、原材料
|
表3:主要原材料價(jià)格變動(dòng)明細(xì) | |||||||
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|
|
|
|
| |||
|
鋼坯 |
3080 |
3080 |
0 |
3020 |
-60 |
3020 |
0 |
|
焦炭 |
1500 |
1400 |
-100 |
1400 |
0 |
1400 |
0 |
|
廢鋼 |
2450 |
2400 |
-50 |
2350 |
-50 |
2350 |
0 |
|
注:鋼坯選取上海地區(qū)為參照,焦炭以山西地區(qū)為參照,廢鋼以江蘇地區(qū)為參照單位:元/噸 | |||||||
|
日期 |
Baltic Dry Index |
BCI Baltic Capesize Index |
BPI Baltic Panamax Inde |
BSI Baltic Supramax Index |
|
|
1534 |
2077 |
1281 |
1165 |
|
|
1492 |
2033 |
1185 |
1158 |
|
|
1478 |
2024 |
1144 |
1153 |
|
|
1538 |
2001 |
1233 |
1250 |
|
|
1740 |
2169 |
1544 |
1398 |
|
|
1974 |
2251 |
1899 |
1673 |
|
|
2298 |
2807 |
2417 |
1728 |

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